将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准，自9月7日结算时起，将沪深300、上证50和中证500股指期货各合约非套期保值持仓交易保证金标准由30%提高到40%。

   　　沪深300、上证50和中证500股指期货各合约套期保值持仓交易保证金标准由10%提高到20%。

   　　自2015年9月7日起，将股指期货当日开仓又平仓的平仓交易手续费标准，由目前按平仓成交金额的万分之一点一五收取，提高至按平仓成交金额的万分之二十三收取。即期指日内交易手续费提高了20倍，比股市重挫前最低费率万分之0.25前提高了92倍。

   　　专家解读：

   　　恒泰期货首席经济学家江明德认为：中金所此次大幅提高非套保持仓保证金至40%，有利于股指期货市场的整体风险防范。

   　　近期，期指市场波动依然较大，对于期货公司风控来说压力较大，提高保证金可以缓解压力，增加市场安全边际。另外，将非套保持仓标准提至40%，相当于降低资金杠杆至3倍以下，能有效抑制市场投机力量。

   　　同时，进一步严格异常交易标准至单日10手，对于高频交易、程序化交易的抑制作用将极为明显。值得注意的是，套期保值的开仓数量不受此限制，期指的避险功能依然能发挥。

   　　下一步投资者对于期指的操作，应更多趋向于隔日、长期的趋势判断，而不是超短线博涨跌。目前来看，这些措施较为严格。站在整个市场发展的角度看，只有整个行业一起努力，真正做好当下抑制过度投机这项重要工作，期指市场才迎来更长远的发展。

   　　上海中期副总经理蔡洛益认为，中金所再次严格异常交易监管，大幅提高日内平今的手续费标准，能够大幅增加日内投机成本，有效挤出多余的投机力量，迅速有效地控制日内投机。预计期指的成交持仓比将大幅缩小，趋向并接近于国际成熟市场水平。

   　　相信随着这些措施的落地，在市场参与各方的密切配合下，抑制市场过度投机的目标将基本得到实现。这些举措的有效实施，是未来期指市场进一步健康发展的重要保障和关键一步。

   　　中金所公告全文：

   　　中金所进一步加大市场管控 严格限制市场过度投机

   　　今日(9月2日)，中金所公布一系列股指期货严格管控措施，旨在进一步抑制市场过度投机，促进股指期货市场规范平稳运行